Minutes de la Fed du 7 octobre 2026 : ce qu’elles disent, et comment je trade autour

Les « minutes » sont le compte rendu détaillé d’une réunion du comité de politique monétaire de la Fed (le FOMC), publié environ trois semaines après. Celles du 7 octobre racontent la réunion des 15 et 16 septembre 2026 : le comité y a relevé son taux directeur d’un quart de point, à une fourchette de 3,75 % à 4 %, à l’unanimité des douze votants.

Le passage que les marchés ont lu en premier porte sur la suite : la plupart des participants jugent qu’une nouvelle hausse serait probablement appropriée d’ici la fin de l’année. Aucune date n’est donnée, et le texte répète que chaque décision dépendra des données. Les minutes ne sont donc pas une décision : c’est un éclairage sur la façon dont le comité réfléchit.

Le Nasdaq Composite a clôturé en baisse d’environ 0,2 %, au lendemain d’un record, selon les comptes rendus de séance d’Investopedia et de The Motley Fool. Les deux insistent moins sur les minutes que sur les taux longs : le rendement du 10 ans américain a approché son plus haut depuis 2002 dans la matinée, et celui du 30 ans a touché un sommet de 24 ans.

Je retiens surtout ceci : une publication de la Fed ne s’ajoute pas à un marché neutre. Ce jour-là, la pression venait déjà des taux, et les minutes ont confirmé un ton que le marché connaissait depuis la hausse de septembre. Je n’en tire aucune règle sur la direction du Nasdaq après des minutes : un seul jour ne prouve rien.

Ce mercredi-là était la dernière séance de mon défi Apex. Sur le MNQ en 5 minutes, FTS Liquidity Sweep Pro affiche quatre signaux d’achat dans la matinée de New York, à 06:50, 07:10, 07:40 puis vers 08:20. Le premier trade de la matinée part sans moi. Après le dernier, j’entre à 08:40 sur le CISD et le FVG 5 minutes, et le trade va à son objectif avant 9 h.

Avant 9 h, j’étais à plat, et je n’ai plus rien pris de la journée. Les minutes sont tombées à 14 h, heure de New York, soit cinq heures plus tard. Je ne l’ai pas fait pour éviter la publication : ma séance se joue le matin, et c’est le matin qu’elle s’est jouée. L’indicateur repère les balayages de liquidité ; c’est moi qui décide quand j’arrête.

À l’heure d’une annonce de la Fed, le carnet d’ordres s’amincit pendant quelques secondes, puis le prix part souvent d’un côté, revient, et repart de l’autre. Les stops placés au-dessus et en dessous du range précédent sont pris l’un après l’autre. Un ordre stop peut être exécuté bien plus loin que prévu : c’est le glissement, et il ne figure dans aucun backtest.

Le schéma ci-dessous n’est pas une capture : il montre la forme typique de ces minutes-là. Un balayage des deux côtés, en une ou deux bougies, peut faire apparaître un signal sur l’indicateur, puisqu’il y a bien eu prise de liquidité. Je le lis comme un repère, pas comme une invitation. Sans displacement propre ni CISD après la volatilité, je ne prends rien.

Deux rendez-vous suivent, d’après les calendriers officiels du BLS et de la Fed : l’inflation américaine (CPI) le mercredi 14 octobre 2026 à 08:30, heure de New York, en pleine ouverture, puis la prochaine décision de la Fed le mercredi 28 octobre 2026 à 14:00, suivie de la conférence de presse. Je ne fais aucune prévision sur ce qu’elles diront ni sur la réaction du marché.

Ce que je fais, en revanche, c’est les regarder avant la séance. Les jours de CPI, ma fenêtre du matin commence avec une annonce : je réduis la taille ou j’attends que la première bougie soit passée. Les jours de Fed, je reste sur ma séance du matin. Mes deux outils d’horaires affichent ces annonces dans votre fuseau, et le calculateur de taille aide à réduire le risque quand le stop doit être plus large. Une annonce n’est ni une bonne ni une mauvaise nouvelle pour un trader intraday : c’est une heure où les repères habituels valent moins.