Les zones

Les modules 7 et 8 disaient dans quel sens et vers quelle cible. Le module 9 cherche où entrer : dans une zone, et à un bon prix. Le premier filtre est le plus simple : où en est le prix dans sa jambe ?

Le dealing range

On prend la dernière jambe nette : d’un swing low au plus haut qui a suivi, ou d’un swing high au plus bas. C’est le dealing range. Son milieu exact, à 50 %, est l’équilibre (equilibrium).

• Au-dessus de l’équilibre, le prix est en premium : cher.
• En dessous, il est en discount : bon marché.

Acheter bon marché, vendre cher

Dans une hausse, on cherche à acheter en discount, sous l’équilibre ; dans une baisse, à vendre en premium, au-dessus. Acheter en premium, c’est payer le haut de la jambe, avec un stop loin.

Un filtre, pas un signal

Le premium et le discount ne disent pas d’entrer : ils disent où chercher une zone, et les étapes suivantes donnent ces zones.

Sur le graphique, le repli d’une jambe baissière remonte en premium, puis le prix repart vers le bas. Un autre jour, le repli traverse l’équilibre et la jambe ne reprend pas.

Un mouvement franc, le déplacement (displacement) (displacement) de l’étape 37, laisse souvent une trace : un endroit où le prix est passé si vite qu’il n’a presque pas traité. C’est un déséquilibre (imbalance) (imbalance), et sa forme la plus nette est le fair value gap (FVG).

Trois bougies

Un FVG se lit sur trois bougies qui se suivent : la première et la troisième ne se touchent pas. Le vide entre elles, laissé par la bougie du milieu, est le FVG.

• Haussier : le bas de la troisième reste au-dessus du haut de la première.
• Baissier : le haut de la troisième reste sous le bas de la première.

Pourquoi il compte

Le prix revient souvent dans ce vide avant de continuer. Dans une hausse, un FVG en discount est une zone où chercher un achat, avec un stop sous le FVG ou sous le swing low d’où le mouvement est parti.

Ouvert ou comblé

Un FVG que le prix revient toucher, même d’une mèche, est comblé : il a servi. Un FVG traversé en clôture change de camp : c’est l’étape 47.

L’order block est l’autre zone que laisse un déplacement (displacement) : la dernière bougie de l’autre couleur juste avant lui. Pour l’ICT, c’est là que de gros ordres ont été placés avant le départ du mouvement.

Le trouver

• Repérer le déplacement (displacement) : une bougie au moins 2,5 fois plus grande que les 20 d’avant, faite surtout de corps (étape 37).
• Remonter les bougies de la même couleur que lui : la première de l’autre couleur est l’order block.
• Sa zone va de son ouverture à sa clôture.

S’en servir

Comme le FVG, l’order block est une zone de retour : dans une hausse, on y cherche un achat quand le prix revient dedans, idéalement en discount. Le stop va sous le swing low d’où le mouvement est parti.

Quand il cède

Si une bougie clôture sous ce swing low, la structure a changé : l’order block a échoué. Il ne sert plus à acheter ; il devient un breaker, la zone de l’étape suivante.

Une zone qui échoue ne disparaît pas : elle change de camp. Ce qui servait aux acheteurs sert maintenant aux vendeurs, et l’inverse. Le site en nomme deux.

Le breaker

Un order block haussier dont le swing low d’origine est cassé en clôture : c’est un changement de caractère (change of character) (CHoCH), et l’order block devient un breaker baissier. Quand le prix remonte le toucher, on y cherche une vente.

Une clôture dans la zone qui ne casse pas ce swing low ne suffit pas.

L’iFVG

Un FVG haussier traversé par une bougie qui clôture sous lui devient un inversion fair value gap (iFVG), baissier. Une mèche qui le traverse ne compte pas : il faut la clôture.

La même idée

Dans les deux cas, ceux qui avaient acheté dans la zone sont piégés : au retour du prix, beaucoup en sortent, et leurs ventes s’ajoutent. Mais une zone retournée échoue aussi, et la clôture de l’autre côté se joue parfois de justesse, comme sur le graphique.

L’optimal trade entry (OTE) termine le module : il place l’entrée dans le repli, plus précisément que le seul discount.

La mesurer

• La jambe : d’un swing low net au plus haut qui a suivi (ou l’inverse), d’au moins huit bougies moyennes de haut.
• Son départ vaut 100 %, sa fin 0 %.
• L’OTE est la bande entre 62 % et 79 % du repli, mesurée depuis la fin de la jambe.

Elle est donc toujours en discount dans une hausse, en premium dans une baisse.

Avec une zone, c’est mieux

Seule, la bande n’est qu’un calcul. Elle prend du sens quand un FVG, un order block ou un breaker s’y trouve : deux raisons au même endroit. Le stop va au départ de la jambe, à 100 %.

Ce qu’elle ne fait pas

Le prix ne s’arrête pas toujours dans la bande : il la traverse parfois jusqu’au départ de la jambe, ou repart avant de l’atteindre. Le module 10 ajoute le dernier filtre : l’heure.